Saída de ETF de Bitcoin quebra sequência de entradas, mas corte de juros do Fed e sinal verde da SEC sinalizam futuro otimista

O mercado de ETFs à vista de Bitcoin dos EUA sofreu um forte impacto após um período de forte impulso. Em 17 de setembro, esses fundos registraram uma saída líquida de US$ 51,28 milhões , interrompendo uma sequência de sete dias de entradas consecutivas que havia renovado o otimismo institucional. A reversão foi um forte contraste com o dia anterior, quando houve uma injeção maciça de US$ 292,27 milhões nos produtos.

Enquanto os ETFs de Bitcoin deram uma pausa, os fundos de Ethereum continuaram a enfrentar dificuldades, estendendo um período de retiradas consistentes que persiste desde o início de setembro.

Sequência de entrada de ETFs de Bitcoin é interrompida, fundos de Ethereum continuam a sangrar

A mudança repentina nos fluxos de ETFs de Bitcoin foi impulsionada por um reposicionamento significativo entre os principais emissores. Veja um detalhamento da atividade do dia:

Um cenário misto para ETFs de Bitcoin

As saídas foram lideradas por grandes players, com a FBTC da Fidelity registrando uma retirada substancial de US$ 116,03 milhões e a GBTC da Grayscale registrando uma saída de US$ 62,64 milhões . A Ark e a ARKB da 21Shares também perderam US$ 32,29 milhões.

No entanto, a venda não foi generalizada. O iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock desafiou a tendência, atraindo impressionantes US$ 149,73 milhões em novo capital. Esse forte desempenho destaca a demanda contínua pelo ETF líder de mercado, embora não tenha sido suficiente para compensar os resgates mais amplos do dia.

Apesar da saída diária, as entradas líquidas acumuladas para todos os ETFs à vista de Bitcoin desde seu lançamento permanecem robustas em US$ 57,33 bilhões , com ativos totais sob gestão (AUM) em US$ 152,45 bilhões .

ETFs de Ethereum enfrentam pressão persistente

A situação dos ETFs de Ethereum é mais preocupante. Em 17 de setembro, os produtos de Ether registraram mais US$ 1,89 milhão em saídas líquidas, dando continuidade a uma queda que começou no início de setembro. O FETH, da Fidelity, foi o que mais perdeu, com US$ 29,19 milhões em resgates.

Embora os fluxos para os produtos ETHA da BlackRock e da Grayscale tenham proporcionado algum alívio, não conseguiram reverter a tendência negativa. Isso ocorre após um período de fortes vendas no início do mês, quando os ETFs de Ether perderam mais de US$ 1 bilhão em seis sessões. As retiradas persistentes levantaram questões sobre a convicção institucional no Ethereum em comparação com o mercado mais resiliente do Bitcoin.

SEC abre caminho para uma nova onda de ETFs de criptomoedas

Embora os fluxos de fundos de curto prazo tenham apresentado volatilidade, as principais notícias regulatórias pintaram um cenário altamente otimista a longo prazo. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou novas regras de listagem para as principais bolsas, incluindo Nasdaq, Cboe BZX e NYSE Arca.

Esta decisão histórica estabelece padrões genéricos de listagem para ações de fundos baseados em commodities, criando efetivamente uma estrutura simplificada para o lançamento de ETFs à vista vinculados a uma ampla gama de criptomoedas além de Bitcoin e Ether.

O analista da Bloomberg, James Seyffart, descreveu a mudança como a “estrutura de ETP de criptomoedas que estávamos esperando”, prevendo que ETFs à vista para ativos como Solana e XRP podem ser os primeiros na fila para aprovação.

O setor já está respondendo, com cinco novos pedidos de ETF de criptomoedas registrados esta semana para ativos como Avalanche (AVAX), Bonk (BONK) e Litecoin (LTC) . Espera-se que essa clareza regulatória libere uma enxurrada de novos produtos de investimento em criptomoedas regulamentados para investidores dos EUA.

Corte na taxa do Federal Reserve adiciona combustível ao mercado

Somando-se ao ambiente macroeconômico otimista, o Federal Reserve (Fed) realizou seu primeiro corte na taxa de juros desde dezembro, reduzindo a taxa básica de juros em 25 pontos-base, para uma faixa de 4,00% a 4,25% . O Fed citou uma perspectiva econômica mais fraca como o motivo do corte.

Cortes de juros costumam ser otimistas para ativos de risco como criptomoedas, pois reduzem a atratividade de manter dinheiro em espécie. O mercado reagiu com volatilidade inicial, liquidando mais de US$ 105 milhões em posições em criptomoedas em uma hora, mas se estabilizou rapidamente. O Bitcoin (BTC) se manteve firme acima de US$ 117.000 , enquanto o Ethereum (ETH) subiu para US$ 4.568 .

Análise de mercado: Bitcoin mira US$ 118 mil com diminuição da pressão de venda

Com ventos macro e regulatórios positivos, os traders agora estão observando atentamente os principais níveis técnicos. O Bitcoin está se consolidando e enfrentando um nível crítico de resistência em US$ 118.000 . Analistas acreditam que uma quebra decisiva acima desse preço pode abrir caminho para um novo teste de sua máxima histórica perto de US$ 124.000 .

Em apoio a essa perspectiva otimista, dados on-chain indicam que a pressão de venda está diminuindo significativamente. Os fluxos de entrada de Bitcoin em corretoras caíram para a mínima anual, sugerindo que menos investidores estão transferindo seus BTC para corretoras para vender. Essa combinação de fundamentos favoráveis ​​e métricas on-chain robustas sugere que, apesar de uma pausa temporária nos fluxos de ETFs, a base do mercado de criptomoedas está mais forte do que nunca.